Essays in applied time series econometrics

Resum

Aquesta tesi doctoral explora dades de sèries temporals per investigar dos temes rellevants en la literatura macroeconòmica i macroeconomètrica: les inestabilitats financeres i el canvi climàtic._x000D_ Al primer capítol, desenvolupo un nou indicador mensual de tensió sistèmica financera (FSSI) per a 20 economies importants, i investigo la transmissió internacional dels xocs financers dels Estats Units (EUA) a la resta de països de la mostra. Els resultats mostren un augment global significatiu de la tensió financera després dels xocs dels EUA, amb les economies emergents sent les més afectades. A més, les desacceleracions econòmiques dels EUA tenen un impacte retardat però substancial en l'estabilitat financera de la majoria de països de la mostra._x000D_ Al segon capítol, coautor amb Konstantin Boss, utilitzem un VAR augmentat amb factors per investigar la contribució de l'economia dels EUA a les fluctuacions de les temperatures des de 1940. Aquest marc economètric permet distingir les fonts naturals de les antropogèniques de variació de la temperatura. Mostrem que l'activitat socioeconòmica ha estat responsable d’aproximadament el 25% de la variació de la temperatura a llarg termini als EUA._x000D_ Al tercer capítol, coautor amb Konstantin Boss, aportem noves proves sobre els efectes variables en el temps dels xocs de temperatura sobre l'activitat econòmica dels EUA. Utilitzant un model TVC-VAR, documentem que els xocs de temperatura de la mateixa magnitud han provocat respostes econòmiques menys greus en les últimes dècades, la qual cosa suggereix una major adaptació a l'augment de les temperatures.

Data del Ajut	8 de jul. 2024
Idioma original	Anglès
Supervisor	Luca Gambetti (Director/a)